Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio

DOCUMENTO 29 -
COMISIÓN DE PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD
P.V.P: 15,00      -   Precio Socio: 7,50 
92 Páginas
Año de publicación: Mayo 2013 (1ª edición)

Ponente del Documento: Alejandro Larriba Díaz-Zorita, Catedrático de Universidad.

Disponible en ebook y en papel.

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ÍNDICE

1. INTRODUCCIÓN

2. ÁMBITO Y ALCANCE DEL DOCUMENTO

3. IDENTIFICACIÓN DE LAS TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO

3.1. Instrumentos de patrimonio
3.2. Operaciones de transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio
3.3. Diferentes categorías de transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio
3.4. Clases posibles de transacciones de esta naturaleza

4. RECONOCIMIENTO DE LAS TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
4.1. Identificación de las fechas que afectan a las operaciones
4.2. Criterios generales de reconocimiento
4.3. Condiciones de irrevocabilidad

5. VALORACIÓN DE LAS TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PARA SU RECONOCIMIENTO CONTABLE
5.1. Alternativas de valoración
5.2. Proceso de valoración
5.3. Aplicación del criterio del valor razonable
5.4. Aplicación excepcional de otros criterios para determinar el valor razonable
5.5. Valoración de transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio de la sociedad dominante sin que exista contraprestación
5.6. Tratamiento de posibles diferencias valorativas entre la prestación y la contraprestación

6. REVISIÓN DE LAS OPERACIONES PARA IDENTIFICAR AQUELLAS MODIFICACIONES QUE LAS AFECTEN
6.1. Modificaciones de plazos y condiciones durante el período de revocabilidad
6.2. Principio de permanencia valorativa tras la fecha de irrevocabilidad
6.3. Renovación de operaciones5
6.4. Liquidaciones anticipadas al vencimiento
6.5. Anulación o falta de ejercicio de las opciones concedidas

7. ANÁLISIS DE LAS DIFERENTES MODALIDADES DE TRANSACCIÓN
7.1. Transacciones a liquidar entregando instrumentos de patrimonio
7.2. Transacciones a liquidar con pagos en efectivo basados en el valor de instrumentos de patrimonio
7.3. Transacciones a liquidar mediante pagos opcionales a voluntad del otro contratante
7.4. Transacciones a liquidar mediante pagos opcionales a voluntad de la entidad
7.5. Transacciones a liquidar entregando instrumentos de patrimonio o realizando pagos basados en instrumentos de otras entidades del grupo

8. INFORMACIÓN A INCLUIR EN LA MEMORIA

9. PAGOS EN INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO A FAVOR DE ADMINISTRADORES Y EMPLEADOS
9.1. Concepto y delimitación de operaciones
9.2. Reconocimiento e irrevocabilidad
9.3. Proceso de valoración
9.4. Derechos concedidos a los empleados sobre revalorización de las acciones

GLOSARIO DE TÉRMINOS

EJEMPLOS DE PAGOS CON INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO PROPIO

1. ADQUISICIÓN DE UN INMUEBLE
1.1. Entregando acciones propias y opciones sobre acciones propias como contrapartida
1.2. Entregando en efectivo el importe de las acciones y de las opciones
1.3. Otorgando al vendedor el derecho a elegir al vencimiento, entre liquidar la opción por la diferencia entre su valor razonable y su precio de ejercicio, o comprar las acciones a su precio de ejercicio
1.4. Reservándose la entidad compradora el derecho a elegir en la fecha de ejercicio, entre liquidar la opción en efectivo, o entregar las acciones por su precio de ejercicio

2. ADQUISICIÓN DE UNA PATENTE QUE CARECE DE VALOR RAZONABLE
2.1. Entregando acciones propias y opciones sobre acciones propias como contrapartida
2.2. Entregando en efectivo el importe de las acciones y de las opciones
2.3. Otorgando al vendedor de la patente el derecho a elegir al vencimiento, entre liquidar la opción por la diferencia que exista entre su valor razonable y su precio de ejercicio, o comprar las acciones a su precio de ejercicio
2.4. Reservándose la entidad compradora el derecho a elegir en la fecha de ejercicio, entre liquidar la opción en efectivo, o entregar las acciones por su precio de ejercicio

3. PAGOS DE RETRIBUCIONES A ADMINISTRADORES Y PERSONAL POR SERVICIOS YA PRESTADOS
3.1. Entregando acciones propias y opciones sobre acciones propias como contrapartida
3.2. Entregando en efectivo el importe de las acciones y de las opciones
3.3. Entregando opciones sobre las propias acciones adquiridas al efecto de intermediarios financieros

4. PAGOS A ADMINISTRADORES Y PERSONAL POR PRESTACIONES DE SERVICIOS FUTUROS
4.1. Entregando acciones propias y opciones sobre acciones propias como contrapartida
4.2. Entregando en efectivo el importe de las acciones y de las opciones
4.3. Entregando opciones sobre las propias acciones adquiridas al efecto de intermediarios financieros
4.4. Concesión de derechos preferentes de suscripción a administradores y personal por prestaciones futuras

RESUMEN

Hasta una época reciente las operaciones que tenían como contrapartida pagos en acciones, normalmente no eran contabilizadas en toda su dimensión. Estas transacciones, que en su mayor parte reflejaban pagos por retribuciones complementarias a favor de administradores, directivos o empleados de una entidad, cuando no se reconocían por su valor real, producían un desfase al no registrar con precisión el gasto producido, de manera que la información emitida discrepaba de la «imagen fiel» que las cuentas de una entidad deben presentar. Pero aunque el adecuado reconocimiento contable de los costes anteriores ha sido y es un problema cuya solución es un objetivo perseguido por los emisores de normas contables, la problemática es mucho más amplia, dado que estos instrumentos se emplean además para pagar adquisiciones de bienes o derechos, prestaciones de servicios, suministros de bienes, etc., de manera que el uso de instrumentos de capital como instrumento de pago abarca a más operaciones que las que afectan a las remuneraciones. La Comisión entiende que un modelo contable adecuado para el registro de todas estas situaciones, debería marcarse como objetivo primordial, especificar y concretar la información que deben presentar las entidades que las realicen, lo cual implica reconocer rigurosamente tales operaciones para reflejar los resultados del ejercicio y la posición financiera de la entidad.

Until recently, compensation through payments in shares were not usually fully covered by corporate accounting practices. If these transactions real accounting value, which mostly reflects a complementary compensation for managers or employees of a corporation, is not fully recognized, it produces a gap of information that limits the «faithful image» of the company. Proper accounting recognition of costs derived from payments in shares has been an objective pursued by developers of accounting standards. However, the issue has much wider implications given that these instruments are also used to pay for acquisitions of goods or of rights, performance of services, supply of goods, etc., so the use of equity instruments as a payment instrument covers more operations than those only affecting salaries. The Commission understands that developing an accounting model suitable for registering all these situations should consider as a priority to specify (A) what information corporations should submit to recognize payments in shares and (B) how to reflect their effect over business performance and the entity's financial position.