CASO PRÁCTICO
Las pérdidas de valor de los activos intangibles
y del fondo de comercio.
Antes
del cierre del ejercicio 2004, la empresa BAC, S.A. procede a analizar
el deterioro del valor del fondo de comercio, así como a determinar
si existen indicios de deterioro en el resto de categorías de activos
intangibles de la compañía, en especial, de los activos
intangibles procedentes de la operación de adquisición de
BVB, S.A.
El detalle del valor en libros de cada uno de los activos intangibles procedentes de la operación de adquisición antes de la prueba de deterioro de valor, queda recogido en la tabla que se presenta a continuación(1).
(fuente: L. Cañibano y A. Mora "Las normas internacionales de información financiera: análisis y aplicación" Editorial Thomson-Civitas 2006)
SOLUCIÓN:
Antes del cierre del ejercicio contable, la empresa debe valorar la existencia de indicios que sugieran el deterioro de valor de alguno de los activos registrados por la compañía(2). Para ello, tendrá que considerar como mínimo, los indicios procedentes de fuentes externas e internas. Asimismo la empresa está obligada en cualquier caso a valorar al menos una vez al año el deterioro de valor del fondo de comercio.
El fondo de comercio procedente de la operación de adquisición de la empresa BVB, S.A, por importe de 2 millones de euros, fue asignado en su totalidad a una unidad generadora de efectivo, directamente relacionada con una de las líneas de negocio de la compañía. La operación de adquisición de BVB, S.A. tenía como objetivo principal fortalecer esta línea de negocio y las sinergias procedentes del fondo de comercio están contribuyendo de forma significativa a su desarrollo.
El valor en libros de la UGE asciende a un total de 10 millones de euros, de los cuales 2 millones corresponden al valor en libros del fondo de comercio. El valor recuperable estimado por la compañía en diciembre de 2004 para la UGE a la que pertenece el fondo de comercio, asciende a 8,5 millones de euros.
La pérdida de valor de 1,5 millones de euros deberá asignarse en su totalidad al fondo de comercio. Por este motivo, el valor en libros del fondo de comercio tendrá que reducirse hasta 0,5 millones de euros, al mismo tiempo que se reconoce una pérdida por el deterioro de valor de este mismo importe.
Junto a la perdida de valor reconocida para el fondo de comercio, la empresa ha analizado distintos indicios para observar si otros activos intangibles de la compañía pueden haber sufrido alguna pérdida en su valor. De las distintas categorías presentes en el balance societario, la empresa BAC, S.A., observa que la marca no registrada procedente de la empresa adquirida BVB, S.A. ha sufrido cierta pérdida de imagen ya que un estudio de mercado realizado a nivel interno ha revelado un deterioro del grado de satisfacción del consumidor en los últimos meses.
Ante la existencia de indicios de deterioro del valor de la marca, la empresa se ve obligada a estimar su valor recuperable, como el mayor valor entre el valor de uso del activo y su valor razonable menos los costes de venta.
Para la estimación del valor de uso la empresa ha estimado los flujos de efectivo que se esperan obtener del activo a lo largo de su vida útil, utilizado las previsiones procedentes de los presupuestos de la empresa en los primeros cinco años y aplicando tasas de crecimiento negativas en los ejercicios siguientes. El factor de actualización utilizado asciende a un 6%. Con estos parámetros, el valor de uso calculado para la marca asciende a 155.423 €.
Para la estimación del valor razonable, la empresa ha recurrido a la valoración realizada por una empresa especializada que, analizando otras transacciones de compraventa de activos similares ha estimado el valor razonable de la marca menos los costes asociados a una hipotética venta en 135.000 €.
El valor recuperable del activo intangible asciende a los 155.423 € correspondientes al valor de uso del activo. El valor en libros de esta marca asciende a 120.139 € (un valor en libros bruto de 125.000 € menos la amortización acumulada de los siete meses del año 2004 que asciende a 4.861 €). El análisis realizado muestra que la marca no ha sufrido un deterioro de su valor.
Respecto a la información a revelar en la memoria, la empresa tendrá que revelar de forma general el importe de las pérdidas por deterioro de valor reconocidas para el fondo de comercio, así como de cualquier otro activo. Asimismo, cuando las pérdidas de valor reconocidas sean de cuantía significativa, o cuando el fondo asignado a una UGE es de importe significativo, la información demandada es mayor y más específica. Así, si la empresa considerase que la pérdida de valor reconocida para el fondo de comercio de 1,5 millones de euros tiene un importe significativo y considerando además, que la totalidad del valor en libros del fondo de comercio ha sido asignado a una sola UGE, la empresa tendrá que revelar la siguiente información adicional: (a) el importe en libros del fondo de comercio que ha sido asignado a la UGE, (b) los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de las pérdidas por deterioro, así como las principales clases de activos afectados por las pérdidas, (c) una descripción de la UGE y del importe de las pérdidas por deterioro de valor reconocidas para cada uno de los activos de la UGE y (d) el valor recuperable del activo, así como un detalle de la forma de cálculo de la medida de referencia utilizada, el valor de uso o el valor razonable menos los costes de venta. Además, si algún cambio en las hipótesis clave utilizadas en la estimación del valor recuperable del activo, dieran lugar a un valor recuperable de la UGE a la que ha quedado asignada el fondo de comercio, inferior a su valor en libros, la empresa deberá informar sobre este hecho, así como detallar la información relacionada requerida en la norma [NIC 36, 2004, párr. 130, 131 y 134].
(2) Las empresas deben evaluar la posible pérdida de valor para todos sus activos. Sin embargo, a efectos ilustrativos y como señala el enunciado, la aplicación del test de deterioro se reduce al fondo de comercio y a los activos intangibles procedentes de la operación de adquisición.
(3) El factor de actualización ha sido calculado como 1/(1+ i)n donde "i" es igual al tipo de interés aplicado en el descuento y "n" es el período de descuento. El tipo utilizado debe tener en cuenta el valor temporal del dinero así como el riesgo asociado al activo cuando éste no ha sido considerado en la estimación de los flujos de efectivo.
Fuente: Newsletter AECA "Actualidad NIC/NIIF" Nº 17 - Junio 2007
El detalle del valor en libros de cada uno de los activos intangibles procedentes de la operación de adquisición antes de la prueba de deterioro de valor, queda recogido en la tabla que se presenta a continuación(1).
(fuente: L. Cañibano y A. Mora "Las normas internacionales de información financiera: análisis y aplicación" Editorial Thomson-Civitas 2006)
SOLUCIÓN:
Antes del cierre del ejercicio contable, la empresa debe valorar la existencia de indicios que sugieran el deterioro de valor de alguno de los activos registrados por la compañía(2). Para ello, tendrá que considerar como mínimo, los indicios procedentes de fuentes externas e internas. Asimismo la empresa está obligada en cualquier caso a valorar al menos una vez al año el deterioro de valor del fondo de comercio.
El fondo de comercio procedente de la operación de adquisición de la empresa BVB, S.A, por importe de 2 millones de euros, fue asignado en su totalidad a una unidad generadora de efectivo, directamente relacionada con una de las líneas de negocio de la compañía. La operación de adquisición de BVB, S.A. tenía como objetivo principal fortalecer esta línea de negocio y las sinergias procedentes del fondo de comercio están contribuyendo de forma significativa a su desarrollo.
El valor en libros de la UGE asciende a un total de 10 millones de euros, de los cuales 2 millones corresponden al valor en libros del fondo de comercio. El valor recuperable estimado por la compañía en diciembre de 2004 para la UGE a la que pertenece el fondo de comercio, asciende a 8,5 millones de euros.
La pérdida de valor de 1,5 millones de euros deberá asignarse en su totalidad al fondo de comercio. Por este motivo, el valor en libros del fondo de comercio tendrá que reducirse hasta 0,5 millones de euros, al mismo tiempo que se reconoce una pérdida por el deterioro de valor de este mismo importe.
Junto a la perdida de valor reconocida para el fondo de comercio, la empresa ha analizado distintos indicios para observar si otros activos intangibles de la compañía pueden haber sufrido alguna pérdida en su valor. De las distintas categorías presentes en el balance societario, la empresa BAC, S.A., observa que la marca no registrada procedente de la empresa adquirida BVB, S.A. ha sufrido cierta pérdida de imagen ya que un estudio de mercado realizado a nivel interno ha revelado un deterioro del grado de satisfacción del consumidor en los últimos meses.
Ante la existencia de indicios de deterioro del valor de la marca, la empresa se ve obligada a estimar su valor recuperable, como el mayor valor entre el valor de uso del activo y su valor razonable menos los costes de venta.
Para la estimación del valor de uso la empresa ha estimado los flujos de efectivo que se esperan obtener del activo a lo largo de su vida útil, utilizado las previsiones procedentes de los presupuestos de la empresa en los primeros cinco años y aplicando tasas de crecimiento negativas en los ejercicios siguientes. El factor de actualización utilizado asciende a un 6%. Con estos parámetros, el valor de uso calculado para la marca asciende a 155.423 €.
Para la estimación del valor razonable, la empresa ha recurrido a la valoración realizada por una empresa especializada que, analizando otras transacciones de compraventa de activos similares ha estimado el valor razonable de la marca menos los costes asociados a una hipotética venta en 135.000 €.
El valor recuperable del activo intangible asciende a los 155.423 € correspondientes al valor de uso del activo. El valor en libros de esta marca asciende a 120.139 € (un valor en libros bruto de 125.000 € menos la amortización acumulada de los siete meses del año 2004 que asciende a 4.861 €). El análisis realizado muestra que la marca no ha sufrido un deterioro de su valor.
Respecto a la información a revelar en la memoria, la empresa tendrá que revelar de forma general el importe de las pérdidas por deterioro de valor reconocidas para el fondo de comercio, así como de cualquier otro activo. Asimismo, cuando las pérdidas de valor reconocidas sean de cuantía significativa, o cuando el fondo asignado a una UGE es de importe significativo, la información demandada es mayor y más específica. Así, si la empresa considerase que la pérdida de valor reconocida para el fondo de comercio de 1,5 millones de euros tiene un importe significativo y considerando además, que la totalidad del valor en libros del fondo de comercio ha sido asignado a una sola UGE, la empresa tendrá que revelar la siguiente información adicional: (a) el importe en libros del fondo de comercio que ha sido asignado a la UGE, (b) los eventos y circunstancias que han llevado al reconocimiento de las pérdidas por deterioro, así como las principales clases de activos afectados por las pérdidas, (c) una descripción de la UGE y del importe de las pérdidas por deterioro de valor reconocidas para cada uno de los activos de la UGE y (d) el valor recuperable del activo, así como un detalle de la forma de cálculo de la medida de referencia utilizada, el valor de uso o el valor razonable menos los costes de venta. Además, si algún cambio en las hipótesis clave utilizadas en la estimación del valor recuperable del activo, dieran lugar a un valor recuperable de la UGE a la que ha quedado asignada el fondo de comercio, inferior a su valor en libros, la empresa deberá informar sobre este hecho, así como detallar la información relacionada requerida en la norma [NIC 36, 2004, párr. 130, 131 y 134].
(1)
La empresa ha considerado que salvo el fondo de comercio, el resto de
activos intangibles de la compañía procedentes de la operación
de adquisición se amortizan en un periodo de 15 años,
aplicando un sistema de amortización lineal. En el ejercicio
2004, se ha reconocido la amortización correspondiente a los
meses de junio a diciembre (7 meses). El importe de 350.00 € corresponde
a la suma del valor razonable de la marca no registrada procedente de
la empresa adquirida por importe de 125.000 € más el valor
razonable de la categoría de marcas, patentes y licencias de
la empresa adquirida, por importe de 225.000 €.(2) Las empresas deben evaluar la posible pérdida de valor para todos sus activos. Sin embargo, a efectos ilustrativos y como señala el enunciado, la aplicación del test de deterioro se reduce al fondo de comercio y a los activos intangibles procedentes de la operación de adquisición.
(3) El factor de actualización ha sido calculado como 1/(1+ i)n donde "i" es igual al tipo de interés aplicado en el descuento y "n" es el período de descuento. El tipo utilizado debe tener en cuenta el valor temporal del dinero así como el riesgo asociado al activo cuando éste no ha sido considerado en la estimación de los flujos de efectivo.
Fuente: Newsletter AECA "Actualidad NIC/NIIF" Nº 17 - Junio 2007